一、从交易时间界限来看，世界黄金市场可分黄金现货市场与黄金期货市场。其中，黄金现货市场主要开展黄金即有现货交易、黄金远期合同交易、黄金掉期合同交易和黄金现货期权交易。它是整个黄金市场体系的基础。黄金即期现货交易是指黄金生产企业、首饰企业与银行之间根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物黄金交收的一种交易方式。在国外，黄金即期现货交易主要是在黄金生产企业、首饰企业与商业银行之间进行。黄金远期合同交易、掉期合同交易与现货期权交易都是黄金生产企业为了回避价格波动的风险而开展的主要交易方式。它们的共同特点是合同签定在先，黄金实物交收在后。它们主人是以商业银行为核心进行运作，在黄金生产企业与商业银行之间、商业银行与央行之间、商业银行相互之间进行交易。从世界黄金市场交易情况来看，国外黄金生产企业主要要通过这三种交易方式进入市场来回避价格波动的风险。黄金期货市场是在黄金现货市场的基础上产生和发展起来的一种高级市场形式。最初进行的是标准化的黄金期货合约的买卖。后来随着期货权交易引入到相关期货市场，黄金期货市场也开展了标准化的黄金期权合约的买卖。由于黄金期货期权交易较一般黄金期货交易可以更好地控制风险，因此，黄金期货期权的开展，进一步促进了黄金期货市场的发展。同时也进一步扩大了黄金期货市场的影响。据统计，当今世界黄金市场交易额95%以上是以回避风险和投机为目的的金融性(即非实物性)黄金交易。而这95%以上的金融性黄金交易绝大部分又是在黄金期货市场当中完成的。
二、从交易空间界限来看，世界黄金市场可分为国内黄金市场、区域性黄金市场与国际黄金市场。很显然，一地黄金市场辐射的空间有多广，主要取决于该市场的辐射力和影响力。多年来，世界上起主导作用的黄金市场都是国际性黄金市场，如伦敦、苏黎士、纽约、香港等国际黄金市场。由于黄金是一种特殊的商品，其产量有限，但其需求却具有世界性，因此，任何一地黄金市场都离不开世界市场的影响。
三、从黄金功能上来看，黄金市场可分为商品黄金市场与金融黄金市场。商品黄金市场是在黄金商品功能的基础上产生起来的，主要是满足首饰业、制造业等部门对商品黄金的需求。金融黄金市场是在黄金货币功能与投资功能的基础上产生和发展起来的。20世纪70年代以来，黄金非货币化之后，黄金的货币功能明显下降，其商品功能大大增强，但黄金的货币功能依然存在，而且必将继续存在，由此带来的黄金投资功能也将继续存在。事实上，随着黄金衍生工具的不断创新和投资需求的不断扩大，金融黄金市场已经成为当今世界黄金市场的主导。
四、从市场组织形式来看，黄金市场可分为场内交易市场和场外交易市场。场内交易市场又称之为交易所市场。它分为实金交易所和黄金期货交易所两部分。目前世界著名的实金交易所主要有香港金银贸易场、伊斯坦布尔黄金交易所、孟买黄金交易所和巴西黄金交易所等。世界著名的黄金期货交易所主要有纽约商品交易所、芝加哥期货交易所与东京商品交易所。据统计，黄金场内交易市场以期货交易占绝对主导。但在这两类黄金交易所市场当中，黄金生产者参与的交易量不足整个交易量的1%。因此，黄金交易所市场的主要参与者并非最终用户，而是黄金银行、投资者与投机者。其中黄金银行在市场中唱主角。黄金场外交易市场又称之为黄金非交易所市场，是以黄金银行为中心进行黄金交易的市场。目前世界上著名的黄金场外交易市场主要进行1个月至15年不等的远期合同交易和1个月至12年不等的现货期权交易。其主要参与者除了黄金银行之外，还有黄金生产者、中央银行和市场投资生。从目前情况来看，场外交易市场是黄金生产者参与市场的主要渠道，但黄金场外交易市场又是以黄金银行间的黄金交易为主导。
五、从交易场地与交易方式来看，黄金市场可分为有形市场与无形市场。黄金有形市场是指在固定场所通过传统交易方式进行黄金交易的市场。如目前的实金交易所、黄金期货交易所就是如此。黄金无形市场是指没有固定的交换场所，主要通过电子交易方式完成交易过程的市场。黄金无形市场是近年来随着互联网技术的发展而产生出来的一种新兴市场。如香港庆丰金集团开发出来的卓施电子黄金交易系统就是如此。目前来看，黄金有形市场仍是黄金交易的主要形式。
六、从交易目的来看，黄金市场可分为黄金交易市场与黄金投资市场。黄金交易市场是指以最终购买和销售黄金为目的而进行交易的市场。如实金交易所及黄金场外交易市场。黄金投资市场是指交易者以赚取价差为目的通过投资或投机的手段而进行交易的市场。黄金投资市场又可分为现货投资市场与期货投资市场。其中，黄金现货投资市场主要进行两类投资：一是实体金投资，如金条(金块)与金币投资；一是纸黄金投资，如黄金存单、黄金累计账户与黄金杠杆契约投资。黄金期货市场实质上是一个地地道道地投资市场。因为，在黄金期货市场交易中，绝大部分交易是以赚取价差为目的投机交易。据估计，在整个黄金期货交易中，98%左右的交易是期货合约的对冲交易，最终进行实金交割的只占2%左右。
七、从交易品种发展来看，黄金市场可分为黄金原生品市场与黄金衍生品市场。黄金原生品市场即实金交易市场，是黄金生产者、加工者与销售者主要交易的市场，是黄金市场得以发展的基石。黄金衍生品市场是在黄金原生品市场的基础上衍生出来的市场形式，主要包括黄金借贷市场、黄金期货市场、黄金期权市场、纸黄金交易市场等。黄金衍生品市场的产生和发展，一方面源于黄金交易者回避风险的需求；另一方面起因于投资或投机者的需要。从市场交易的规模来看，世界上黄金衍生品市场早已成为市场的主导。
八、从交易的实质来看，黄金市场可分为黄金实体交易市场与黄金合约交易市场。如上所述，世界黄金市场可以从不同的角度加以认识。但从根本上来讲，黄金交易不外乎两个方面：一是实体金交易。如金锭、金块(金块)、金币交易等；二是黄金合约交易。如黄金远期合同、掉期合同、借贷合同、期货合约、期权合约交易等。由于黄金远期合同、掉期合同、借贷合同、现货期权合约交易，都是非标准化的合约交易，交易的最终目的主要是为了交割黄金，因此，它们与即期黄金交易一样，都属于黄金现货市场范畴。而黄金期货合约、期货期权合约交易，都是标准化合约的买卖，交易的最终目的主要是通过套期保值回避风险或通过投机交易赚取价差，因此，它们都属于期货市场范畴。不难看出，现货市场与期货市场之别，从表面上来年进以交易时间界限来划分的。而实质上，二者的根本区别在于是否以实物交割不目的。
九、从交易的自由度来看，黄金市场可分为黄金自由交易市场与黄金限制交易市场。黄金自由交易市场是指在没在外来干预的条件下，居民与非居民自愿进行交易和黄金可自由进出口的市场。自由交易是市场运行的基本原则，也是市场发展壮大的根本保障。黄金市场当然也不例外。因此，世界上著名的黄金市场都是自由交易的市场。但由于黄金商品的特殊性，因此，世界上有不少国家尤其是发展中国家往往对黄金市场进行着一定的干预，从而出现了限制性黄金市场。目前世界上限制性黄金交易市场有两种情况：一是对黄金的进口不限而出口加以限制，中许本国居民自由买卖的市场；二是对黄金的进出口加以限制，只许非本国居民自由买卖而不许本国居民自由买卖的市场。可以预计，随着世界经济全球化与一体的不断加快，以及黄金非货币趋势的不断加强，限制性黄金交易市场只能是一种过渡形式。